Mire képes az üvegszál, és miért emelkedik az ára?

1️⃣ Ennek az áremelésnek az alapvető mozgatórugója a mesterséges intelligencia számítási teljesítményének robbanásszerű növekedése.

Az élvonalbeli-technológiai termékek, például a mesterséges intelligencia-szerverek, a csúcskategóriás{1}chipek és az 5G bázisállomások iránti kereslet mind megnövekszik egy speciális típusúüvegszálas„Csúcskategóriás{0}}elektronikai szövetnek”.

Ez az anyag a chipszubsztrátumok és PCB-k gyártásának alapvető váza, és "chip páncélként" ismert. Egyetlen mesterséges intelligencia szerver 3-5-ször többet, vagy akár többet is tud használni, mint egy normál szerver.

 

2️⃣ Jelenleg a csúcskategóriás{1}}elektronikai szövetek globális piacát a japán Nittobo cég monopolizálja.

A rendkívül magas technológiai akadályok miatt más gyártók nehezen tudnak gyorsan piacra lépni. Maga a Nittobo is szigorú minőség-ellenőrzési követelményekkel szembesül, ami rövid távon megakadályozza a{1}}nagymértékű terjeszkedést; új gyártókapacitása várhatóan csak 2027-ben fog működni.

Ez súlyos hiányhoz vezetett a csúcskategóriás{0}}termékekben, aminek következtében az árak az egekbe szöktek.

A magas{0}}nyereségű, csúcskategóriás{1}}piac elérése érdekében az üvegszál-gyártók módosították termelési stratégiájukat, ami az árak emelésének kulcstényezőjévé vált.

Sok gyártó áthelyezte gyártósorait a közönséges üvegszálas textíliákról a nagyobb-nyereségű, csúcskategóriás-elektronikai szövetek gyártására.

Ez az átalakítás azonban nem egyszerű váltás; a termelési kapacitás 60%-os-70%-os csökkenését eredményezi. Ez azt jelenti, hogy minden további csúcstermékből előállított egység után jelentősen csökken a hagyományos termékek gyártási kapacitása.

Ráadásul ez a „kapacitáscsökkentési” hatás gyorsan kimerítette a szokásos üvegszálas készleteket, és történelmi mélypontra, körülbelül 15 napra csökkentette azt.

Például a tajvani réz{0}}bevonatú laminátumgyártó, a Taiyao Technology még a termelését is kénytelen volt csökkenteni, mivel az upstream beszállítók leállították a közönséges elektronikai anyagok szállítását, tovább súlyosbítva a piaci pánikot a szokásos termékek hiánya miatt.

 

3️⃣ Emelkednek az üvegszálgyártás kulcsfontosságú nyersanyagainak (például kvarchomok és pirofillit) és az energia (földgáz és áram) költségei, különösen a platina ára, amely 2025 elejétől 2026-ig várhatóan drámai mértékben emelkedik. A költségek fedezésére a cégek áremelésre kényszerülnek.

Mindeközben a hagyományos alkalmazási területeken, mint például az új energetikai járművek, háztartási gépek és szélenergia, a kereslet megtartotta a 6%-os-8%-os összetett éves növekedési rátát, ami olyan politikáknak köszönhető, mint a "beváltási" programok.

Ez a kínálat passzív szűküléséhez vezetett, miközben a kereslet folyamatosan nőtt, tovább növelve a kínálati{0}}keresleti szakadékot.

Félretéve, egy másik cég, amelyet érdemes megjegyezni, a Resun Technology.

Amint azt korábban megbeszéltük, az üvegszálas ipar áremelkedési ciklusba lépett olyan tényezők miatt, mint a mesterséges intelligencia számítási teljesítménye és a hagyományos kereslet fellendülése.

Az iparágban jól ismert-vállalatként a Resun Technology szokásos üvegszálas termékei is profitáltak az áremelések ebből a köréből, ami javította a vállalat általános teljesítményét és javította a piaci hangulatot.

A Resun Technology üvegszála a szélturbinák lapátjainak magerősítő anyaga is. A globális szélerőművek (különösen a tengeri szélenergia) folyamatos növekedésével párhuzamosan a nagy teljesítményű üvegszálak iránti kereslet is bővül, ami egy újabb stabil növekedési pontot jelent a vállalat számára.

Korábban a Resun Technology részvényeinek árfolyama a napi határig emelkedett, amikor megjelent az üvegszálas koncepció. Jelenleg megközelíti a hosszú távú -tartósok átlagárát, ezért érdemes megnézni.

A kedvezőbb árú üvegszál mellett a csúcsminőségű-kvarcszál áremelési logikája is létezik.

Először is vitassuk meg a kvarcszál és az üvegszál közötti különbséget: Egyszerűen fogalmazva, a kvarcszövet az üvegszálas kendő „szuper-jó-specifikációjú, szuper-drága és szuper-magas-rétegű” változata. Ha az üvegszálas szövet egy autópálya, akkor a kvarcszövet nagysebességű vonat-.

 

1️⃣ Nagy-frekvenciás, nagy{2}}sebességű jelátvitel esetén minél kisebb az anyag dielektromos állandója (Dk) és dielektromos vesztesége (Df), annál gyorsabb és teljesebb a jelátvitel, kevesebb csillapítással és torzítással.

A kvarcszövet dielektromos állandója (Dk) csak 2,2-2,3, dielektromos vesztesége (Df) pedig már 0,0001-0,0007, ami sokkal jobb, mint a közönséges üvegszálas szövet (Dk körülbelül 4,8, Df körülbelül 0,006).

Emiatt a kvarcszövet a mesterséges intelligenciaszerverek, a nagy{0}}sebességű optikai modulok és más olyan eszközök előnyben részesített anyaga, amelyeknek hatalmas mennyiségű adatot kell feldolgozniuk, és amelyeknek szigorú jelintegritási követelmények vonatkoznak.

 

2️⃣ Az elektronikus eszközök működés közben hőt termelnek, különösen a nagy-teljesítményű mesterséges intelligencia szervereken, ahol az anyagoknak stabilnak kell maradniuk.

A közönséges üvegszálas kendő jellemzően 300-400 fok körüli hőmérsékletnek ellenáll, míg a kvarcszövet tartósan ellenáll a 600 fok feletti hőmérsékletnek, sőt azonnali 1000 fok fölé is.

Ez a hőállóság biztosítja a berendezések szerkezeti stabilitását és megbízhatóságát nagy terhelés mellett.

 

3️⃣ Ha az anyagok hevítéskor kitágulnak, és a tágulás mértéke nem egyezik a chippel, az áramköri kártya vetemedéséhez és chiprepedéshez vezethet.

A kvarcszövet rendkívül alacsony hőtágulási együtthatóval (CTE) rendelkezik, körülbelül 0,5 ppm/fok, ami közel megegyezik a szilícium chipekével (0,55 ppm/fok). A közönséges üvegszálas szövet sokkal magasabb CTE-vel rendelkezik.

 

Ez a tulajdonság a kvarcszövetet döntő fontosságúvá teszi a fejlett forgácscsomagolásban, hatékonyan megelőzve a hőmérséklet-változások okozta szerkezeti problémákat.

A legfrissebb, 2026 elejéről származó piaci adatok és több intézmény (például a Huatai Securities, a China Galaxy Securities és a Yuanta Securities) értékelései szerint a hazai gyártású csúcskategóriás{1}}kvarcelektronikai kendő (Q cloth) ára várhatóan 250-300 jüan/méter között mozog. jüan, ami összességében 25-50%-os növekedést jelent a 2025-ös piaci árhoz képest (körülbelül 200 jüan/méter). A mesterséges intelligencia iparágba történő megnövekedett befektetések és a csúcskategóriás termékek iránti kereslet növekedése miatt ez az ár várhatóan tovább fog emelkedni.

 

Ezenkívül az NVIDIA GB200/Rubin sorozatú chipjei és a Google TPU V8-ja egyaránt jelentős keresletet mutat rá.

 

Érdemes megjegyezni, hogy a Rubin egy teljes platform, amely GPU-t, CPU-t és hálózati chipeket tartalmaz, nem egyetlen chipet. Már tömeggyártásban van, és a tervek szerint az idei év harmadik negyedévében kerül átadásra.

 

A Google Rubinja még nincs tömeggyártásban, de várhatóan már az idei negyedik negyedévben megkezdi a gyártást.

 

Az AI-szerverenként felhasznált Q-szövet mennyisége ötször nagyobb, mint a hagyományos szervereké (kb. 24 méter egységenként), ami a globális kereslet 15-18 millió méteres növekedéséhez vezet.

 

Ezenkívül a 224G-t meghaladó, nagy sebességű{0}}átviteli forgatókönyvek esetén a kvarcszövet alacsony dielektromos veszteségű jellemzőit jelenleg semmi más anyag nem pótolja.